التحليل الاقتصادي

الدولار الامريكي USD

– تقرير التوظيف الأمريكي وتوقعات بقراءة تدل على تحسن الاقتصاد
تمكن الدولار من تعويض بعض ما تكبده منخسائر في جلسة تداول نيويورك بعد الإعلان عن عدد من البيانات الاقتصاديةالتي سجلت نتائج أسوأ من المتوقع لها. وخلال التداول اليوم، كانت حركةالعملة الأمريكية متضاربة مقابل العملات الأساسية بعد الإعلان عن مجموعةالتقارير السلبية. انخفضت طلبيات المصانع الأمريكية بنسبة 0.1% بينما كانتتشير التوقعات إلى ارتفاعها بنسبة 0.5%. إلا أن القراءة المعدلة لقراءةالشهر السابق قد سجلت ارتفاع بنسبة 3.3% من 3.1%، مما أعطى التقرير نغمةأكثر ايجابية. كما سجلت المعدلات الأسبوعية للشكاوى من البطالة الأمريكيةارتفاع إلى مستوى 388 ألف، بينما كانت تشير توقعات الاقتصاديين إلى قراءة389 ألف. وسجلت القراءة المعدلة للأسبوع الماضي انخفاض إلى 394 ألف من 382ألف، مما يزيد من النغمة السلبية لهذا التقرير. وانخفض مؤشر مديريالمشتريات من شيكاغو إلى مستوى 70.6 في مارس من مستوى 71.2 الذي كان عليهفي فبراير. وكانت توقعات اغلب المحللين تشير إلى انخفاض هذا المؤشر إلى69.9. ويعتبر هذا أقوى رقم يسجله هذا المؤشر منذ يوليو 2009. وقد كان أداءالدولار الأمريكي متضارب، حيث تسبب ارتفاع السلع في دعم العملات المرتبطةبالسلع، بينما تراجعت معدلات خسارة الدولار مقابل اليورو والباوند. وسجلالدولار الاسترالي/ الدولار الأمريكي أعلى مستوى له عند 1.0373، وأغلق عندمستوى 1.0335. واستمر الدولار الأمريكي/ الدولار الكندي في الاندفاعللأسفل وأغلق تحت مستوى 0.9700. وارتفع اليورو/ دولار فوق مستوى 1.4200مرة أخرى ولكنه فشل في الحفاظ على هذه الارتفاعات وأغلق التداول عند1.4163. وارتفع الباوند/ دولار إلى أعلى مستوى له عند 1.6152 من مستوى1.6070 ولكنه انخفض في وقت لاحق إلى أدنى مستوى له عند 1.6016 وأغلق عندمستوى 1.6030. تتركز الأعين الآن على تقريرين مهمين اليوم، الأول هو تقريرالتوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي والثاني هو مؤشر مديري المشترياتبالقطاع الصناعي من مؤسسة ISM. ون المتوقع أن يأتي كلا التقريرين بقراءاتتدل على استمرار تحسن الاقتصاد الأمريكي. وسوف يكون تقرير التوظيفالأمريكي أكثر أهمية لدى التجار، حيث يفحص البنك الفيدرالي بيانات التوظيفعند اتخاذ قراراته بشأن السياسة النقدية. وفي ظل الدعم الأخير منالمسئولين الفيدراليين لاحتمالية تضييق السياسة النقدية، سيكون تقريرالتوظيف مؤثر أساسي على قرار البنك الفيدرالي فيما يتعلق بالحفاظ علىالسياسة النقدية بدون تغيير وباستمرار برنامج التسهيل الكمي. إذا جاءتبيانات التوظيف قوية، فسوف يكون لهذا تأثير سلبي على الدولار، حيث أن هذاسيكون له دلالة على استمرار معدلات الرغبة في المخاطرة في الأسواق وذلكبعد الأحداث الجيوسياسية في أفريقا والزلزال في اليابان. تقع المقاومةلليورو/ دولار عند مستوى 1.4250 وهو أعلى مستوى له خلال الأسبوع الماضي،ويليه مستوى 1.4280 وهو أعلى مستوى في نوفمبر. وفي حالة اختراق هذاالمستوى للأعلى، فسوف يستهدف هذا الزوج الارتفاع إلى أعلى مستوى في يناير2010 عند 1.4580. وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم عند مستوى 1.4060 والذييتصادف مع خط الاتجاه الصعودي الممتد ن شهر يناير. ويمثل هذا المستوىأيضًا المتوسط المتحرك لعشرين يوم. وقد يعمل مستوى 1.4020 (أدنى مستوىأسبوعي) كمستوى دعم. ويليه مستوى 1.3935 والذي يمثل مستوى التصحيح بنسبة31.8% للارتفاع من أدنى مستوى في يناير.

اليورو EUR

– اليورو يرتفع مقابل الين الياباني والفرنك السويسري
يستمر اليورو في الارتفاع بدعم منالتوقعات برفع أسعار الفائدة الأسبوع القادم من البنك المركزي الأوروبي.وحصلت التوقعات الخاصة برفع أسعار الفائدة على المزيد من الدعم بعدالإعلان عن تقرير البطالة الألمانية والذي سجل انخفاض عدد الأشخاصالخارجين عن العمل بمقدار 55 ألف ليصلوا بذلك إلى 3.01 مليون. وكانتتوقعات رجال الاقتصاد تشير إلى تراجع عدد العاطلين بمقدار 24 ألف فقط. كماحمل هذا التقرير المزيد من النغمة الايجابية، عندما سجل القراءة المعدلةله للشهر الماضي قراءة – 54 ألف من – 52 ألف. ويعتبر تحسن معدلات البطالةفي ألمانيا أمر مفاجئ في ظل عدم استقرار الشهر الماضي الذي شهدنا فيهأحداث جيوسياسية في أفريقيا وكارثة طبيعية في اليابان، الأمر الذي لم يثنيأصحاب العمل الألمان عن تعيين أشخاص جدد. وكان طلب التجار قد ارتفع علىاليورو بعد ارتفاع معدل التضخم بما يزيد عن التوقعات. فقد ارتفع مؤشرأسعار المستهلك بنسبة 2.6%، بينما كانت تشير توقعات رجال الاقتصاد إلىقراءة 2.4%. ويعزز ارتفاع قراءة التضخم من وجهة نظر السوق بأن البنكالمركزي الأوروبي سوف يرفع أسعار الفائدة في اجتماعه القادم في السابع منابريل، مما سيؤدي إلى تزايد الطلب أكثر على اليورو. استمر اليورو/ ين فيالارتفاع، مرتفعًا بحدة ليقترب من أعلى مستوى له عند 118.60 بعد أن كانسعر الافتتاح عند مستوى 116.82. وأغلق هذا الزوج سريعًا عند مستواهالمستهدف على المدى القصير عند 119.60، مع احتمالية الامتداد إلى مستوى128.00. ويقع الدعم عند مستوى 116.00. وقد أغلق اليورو/ فرنك عند مستوى1.3044، أي فوق مستوى المقاومة السابق عند 1.3038. ومن المتوقع أن يتعرضهذا الزوج لعمليات بيع عند المتوسط المتحرك لمائتين يوم والذي يقع اليومعند 1.3070. وتقع المقاومة القوية لهذا الزوج عند مستوى 1.3200 وهو أعلىمستوى في فبراير.، وسوف يستهدف اختراقه لهذا المستوى الارتفاع إلى 1.3670و 1.3830. وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم عند مستوى 1.2820 ويليه مستوى1.2730.

الين الياباني JPY

– الين يستمر في الضعف
تراجع الين الياباني مقابل الدولارالأمريكي واليورو، حيث تستمر هذه العملة في الضعف بعد تدخل الدول الصناعيةالسبعة وتجدد صفقات الشراء بالاقتراض. ومع تحسن معدلات الرغبة فيالمخاطرة، اقبل التجار سريعًا على بيع الدولار الأمريكي والين الياباني،كعملات ممولة لصفقات الشراء بالاقتراض، مما ساعد على دفع الين اليابانيللأسفل. وقد أغلق الدولار/ ين يوم أمس على ارتفاع عند مستوى 83.71 من سعرالافتتاح عند مستوى 82.56. وكان هذا الإغلاق المرتفع قد اظهر ارتفاع ملحوظعلى الرسوم البيانية، حيث أغلق السعر بذلك فوق مستوى المقاومة الأول عند83.30، وذلك فوق خط الاتجاه الهبوطي الممتد من أعلى مستوى في سبتمبر. يميلالزخم إلى الاتجاه الصعودي، حيث يظهر على الرسم البياني الشهر ارتفاع فيالاستوكاستك وزيادة في الزخم. كما كان الإغلاق على الرسم البياني الشهريللشموع اليابانية قد نتج عنه تكوّن لنموذج شمعة المطرقة (الهامر)، مما يدلعلى أن هذا الزوج قد يحمل المزيد من الارتفاعات. وتقع المقاومة عند مستوى84.00، والذي سيستهدف اختراقه مستوى 84.60 ويليه مستوى 85.90. وعلى الجانبالهبوطي، يعمل خط الاتجاه السابق كخط دعم ويقع الآن عند مستوى 83.35، كمايوجد دعم عند 82.55 و82.00.

النفط الخام Crude oil

– النفط يسجل أعلى مستوى له خلال عامين ونصف العام وسط التوترات في الشرق الأوسط
تستمر أسعار النفط في الارتفاع تأثرًابالعنف في ليبيا وتوابع الزلزال المدمر في اليابان. وفي يوم الخميس، سجلالنفط أعلى مستوى له خلال عامين ونصف العام وذلك عند 107.62 دولار للبرميلوذلك قبل التصحيح الهبوطي الطفيف للغاية. ويقع تداول النفط عند مستوى106.85 دولار. ويقول المحللون انه من غير المحتمل انخفاض النفط فيالمستقبل القريب، وقد يستمر في الارتفاع. وخلال التداول اليوم، من المتوقعارتفاع معدل التذبذبات وذلك بعد الإعلان عن تقرير التوظيف الأمريكي بغيرالقطاع الزراعي، والذي يعتبر من أهم التقارير والمؤشرات الاقتصادية في سوقالفوركس، ما يتسبب بالتالي في ارتفاع معدل التذبذب. ومن التوقع أن يأتيتقرير اليوم بقراءة 191 ألف، أي أقل قليلاً من الشهر الماضي. وإذا تحققتهذه القراءة، فسوف تكون هذه إشارة على أن معدل النمو في قطاع التوظيفالأمريكي في تحسن، ما قد ينتج عنه المزيد من الاتجاه الصعودي للنفط.