سجلت اسواق الاسهم ارتفاعا حادا نهاية الاسبوع الماضي بعد تعيين رئيس الخزنة الجديد في الولايات المتحدة تيم جيتنر من قبل اوباما الرئيس المنتخب. الداو جونس كما سبق واشرت بعد انخفاضه اسفل مستوى الدعم 7836 توجه صوب مستوى 7414 ليحدد قاعا اعلى منه بقليل وهذا المستوى بعيتر بداية سلسلة الارتفاعات التي استمرا 4 سنوات . بسبب العديد من المؤشرات التي تشير الى عملية بيع مفرطة فعلى الارجخ ان تسجل اسواق الاسهم ارتفاعا في الفترة القريبة.مستوى المقاومة الذي سيقف عقبة امام المؤشر هو مستوى 9000 كمرحلة اولى. W هو الشكل الذي اتخذه المؤشر والذي عادة ما يستبق انطلاق لسلسة ارتفاع وعادة ما يشكل قاعدة لذلك باء بالفشل الاسبوع الماضي بعد انخفاض المؤشر اسفل مستوى 8000. الاغلاق اعلى مستوى 8000 اضافة الى مؤشرات تدل على بيع مفرط من الممكن ان تكون نقطة بداية لتصحيح في الفترة القريبة .

بعد ان تبين بان الشائعات التي تراوتها الصحف في الايام والاسابيع الاخيرة حول شراء البنك الفدرالي اسهما بين مستوى 820 و 850 في مؤشر S&P هي مجرد شائعات فقط انخفض المؤشر اسفل مستوى 820 الذي شكل مستوى دعم هام جدا ليصل بمقربة مستوى 750 الذي سبق واشرت اليه كهدف مستقبلي محددا قاعا مؤقتا وزمنيا سيكون تحت عدسة المجهر ضمن تحديد الاتجاه المستقبلي حيث يظهر من خلال الرسم البياني لمؤشر ال S&P بان شكل M الذي شكله المؤشر على مدار 10 سنوات يتبعه اما انخفاض حاد جدا اذا ما تم الانخفاض اسفل القاع والسقف السفلي الذي حدده او ان يقوم المؤشر بالتعافي حيث ان القاع الثلاثي سيكون قاعدة لهذه الارتفاعات . هذا الامر من المتوقع جدا ان يتضح في غضون ايام او اسابيع .

وصول المؤشر مستوى 1014 الاسبوع الماضي ليعود ويتعافى ضمن الارتفاع الحاد الذي سجلته اسواق الاسهم يحدد قاع هام وضروري الا ان المؤشر لا يقف على مفصل حاسم كغيره من المؤشرات بسبب ان مبنى الاسعار الذي يظهره بشكل عام اسوا من ذلك الذي يظهره مؤشر الداو جونس والستاندرد اند بولس . اليوم سيصدر معطى مبيعات المنازل الجديدة في الولايات المتحدة اضافة الى خطاب براك اوباما المنتخب الذي من المتوقع ان يؤثر على مجريات الاحداث في كل من اسواق الاسهم والعملات.

الدولار الامريكي

الدولار الامريكي بعد ان اخترق الضلع العليا والسقف العلوي للمثلث الذي تحددت اطرافة بمقربة مستوى 86.50 لم يتابع هذا الارتفاع بكثير وهو ما زال يظهر عدة اشارات الى عملية الشراء المفرطة التي يمر بها والتي عادة ما يتبعها تصحيح او حتى انخفاض حاد. كثرة المعطيات الاقتصادية التي ستصدر هذا الاسبوع ستجعل من الجاري في اسواق الاسهم والعملات تحت تردد حاد سينبع من المفارقة الحاصلة في هذه المعطيات والبيانات الاقتصادية . التوقعات بشكل عام تشيرالى استمرار ارتفاع الدولار الامريكي حتى نهاية الازمة الاقتصادية. والسؤال هو متى ستنتهي ؟ حيث عودة العديد من الاستثمارات الى الولايات المتحدة من الخارج ترفع من قيمة الدولار الامريكي اضافة الى اغلاقة صفقات الحماية من قبل المؤسسات الكبرى.

XAUUSD

الذهب حاول الارتفاع اعلى السقف العلوي عدة مرات ليقوم بتسجيل اختراق زائف مرتين كما مبين في الرسم البياني التالي.الاختراق الحقيقي تم نهاية الاسبوع الماضي بعد لجوء المستثمرين الى البضائع والسندات الحكومية الامريكية التي باتت تشير الى 1% فائدة في لسنتين الامر الذي يظهر بشكل واضح حجم الاموال الطائلة التي ما زالت متواجدة خارج اسواق الاسهم والتي اذا ما عادت الى اسواق الاسهم فسنرى سلسلة من الارتفاعات في غضون ايام او اسابيع .منذ شهر ايار هذا العام يقوم صندوق النقد الدولي ببيع كمية هائلة من الذهب لسداد العجز المالي لديه الامر الذي اثر بشكل واضح على الذهب بشكل سلبي.

النفط Crude Oil

النفط بشكل اساسي قريب جدا من تحديد قاع في هذه المستويات كما سبق وذكرت وذلك لعدة اسباب منها قريب الدولار الامريكي من تحديد قمة وبالتالي تسجيل البضائع ارتفاعات من جديد . امر هام اخر هو تدخل منظمة اوبك وتقليل حجم الصادرات . العلاقة التي تربط النفط باسعار العملات هي وطيدة جدا ولذلك فاذا ما سجلت الازواج الرئيسية ارتفاعات مقابل الدولار الامريكي سيتناسق ذلك مع ارتفاع اسعار النفط هي الاخرى.

EURUSD

حفاظ الزوج على القاع الاخير هو امر هام وضروري جدا لتشكيل مسيرة ارتفاع الا ان ذلك لا يكفي . الزوج لا يظهر اي عملية بيع مفرطة لاجوم بان الزوج بطريقه لسلسلة من الارتفاعات او حتى تصحيح تقني . ما يظهر الان من خلال حركة الزوج هو تردد ضمن نطاق معين ومحدد جدا من المتوقع ان يتبع ذلك اختراق لاحدى مستويات .1.2812 من جهة وقد سبق واشرت الى مستوى 1.28 الاسبوع الماضي وبالتحديد الحزام ما بين 1.27 و 1.28 . ومن جهة اخرى مستوى 1.2403 او بمقربة ذلك.

مستويات الدعم 1.2473 1.2350 1.2266
مستويات المقاومة 1.2680 1.2764 1.2887

USDJPY

الزوج بعد ان اخترق السقف السفلي للمثلث الذي شكله بعد التردد الذي سرعان ما ضاق نطاقه عاد لفحص السقف السفلي من الجهة الاخرى له حيث بات يشكل مستوى مقامة بعد ان شكل في السابق مستوى دعم .ارتباط الزوج باسواق الاسهم سيجعل من الجاري في اسواق الاسهم محددا بشكل قاطع للجاري في حركة الزوج . سيواجه الزوج مقاومة صعبة في مستوى 96.50 لدى اي محاولة ارتفاع وسيظل تحت الضغط السلبي لاسواق الاسهم . من حيث الوضع والتحليل الاقتصادي والسياسي فمن الممكن جدا ان نرى انخفاض اخرى للزوج اذا لم تستطع اسواق الاسهم التعافي هذا الاسبوع.

مستويات الدعم 94.05 93.03 92.06
مستويات المقاومة 96.04 97.01 98.03

USDCHF

الزوج اغلاق دورته نهاية الاسبوع الماضي للمرة الاولى بانخفاض نسبي وفي ذلك اشارة الى ان التصحيح التقني للزوج قد بدا خاصة بعد ظهور العديد من المؤشرات التي اظهرت عملية بيع شراء مفرطة جدا له. الفائدة في سويسرا تم خفضها لنسبة 1% في ال 20 من الشهر الجاري الامر الذي ساهم في اضعاف العملة من جديد الا ان ذلك بات مسعرا في الاسواق . من حيث مسيرة الانخفاض فان الهدف الاول سيكون 1.20 والثاني 1.1881 .

مستويات الدعم 1.2147 1.2097 1.2022
مستويات المقاومة 1.2272 1.2347 1.2397

[ ]

امين قسوم
المحلل الاقتصادي الرائد في startforex